გასული წლის მეორე ნახევრიდან, ჩიპური ინდუსტრია მკვეთრად ითვალისწინებს უარესობას და ყველას არ აქვს ერთიანი მოსაზრება ინდუსტრიის აღდგენის დროზე.ახლახან, რამდენიმე გიგანტმა აჩვენა მათი პესიმისტური დამოკიდებულება გამონაკლისის გარეშე.

TSMC– ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ვეი ჟეიჯამ განუცხადა ინვესტორებს ხუთშაბათის კვარტალური მოგების ზარის შესახებ: "ნახევარგამტარული ინვენტარის კორექტირება 2023 წლის პირველ ნახევარში უფრო გრძელია, ვიდრე ადრე მოსალოდნელი იყო, და ეს შეიძლება გაგრძელდეს ამ წლის მესამე კვარტალში, სანამ უფრო სტაბილურ დონეზე გადაკეთდება."ჯანმრთელი დონე ”.

ამ გაფრთხილების გაცემისას, TSMC 2009 წლიდან წლიური შემოსავლის შემცირების რისკის წინაშე დგას.

პიტერ ვენინკმა, ჰოლანდიის მოწინავე ჩიპმების აღჭურვილობის მიმწოდებლის ASML– ის აღმასრულებელმა დირექტორმა, ბოლოდროინდელ ინტერვიუში თქვა: ”ჩვენ ვუყურებთ.” კლასიკური ნახევარგამტარული დაუნის ციკლი ”უფრო დიდ ეტაპზე ხდება.”

მიუხედავად იმისა, რომ მთლიანობაში ოპტიმისტურია, მათი კომპანიის შეკვეთები პირველ კვარტალში ასევე განახევრდა წინა კვარტალიდან.ASML- ის უკან დახევას განიხილებოდა, როგორც როკ-სოლიდური, 2024 წლის შუა პერიოდამდე, მაგრამ ახლა, როგორც ჩანს, 2024 წლის მეორე ნახევარში ასუსტებს. 2024 წლის მეორე ნახევრისთვის შეკვეთის წიგნი ჯერ არ არის სავსე, მაგრამ მენეჯმენტი ელოდება (იმედოვნებს) რომიქნება.

”არასოდეს ჰქონია მეტი ინდუსტრია, რომელიც ნახევარგამტარებს კრიტიკულად აქცევს მათი ბიზნესისთვის”, - თქვა ბენ ბაიარინმა, საკონსულტაციო კრეატიული სტრატეგიების ანალიტიკოსმა, Financial Times– სთან ინტერვიუში.ეს ნიშნავს, რომ დღეს ჩიპური ინდუსტრია უფრო ცვალებადია, ვიდრე ეს იყო 2008-2008 წლებში.2009 წელს ბოლო რეცესიის დროს გაცილებით დიდი.

”ზოგიერთი ინვესტორი ფიქრობს, რომ ეს Downcycle აშენებულია საკმაოდ გრძელი upcycle”, - თქვა ამიტ ჰარჩანდანმა, Citigroup– ის ნახევარგამტარული ანალიტიკოსი."იმის გამო, რომ ჩამორჩენა ძალიან გაიზარდა, ისინი შეშფოთებულნი არიან, რომ დაქვეითება შეიძლება ისეთივე ციცაბო იყოს. იქ ნერვიულობაა."

ეს არის ნახევარგამტარული ციკლის "მეორე ქვემოთ არხი"?

გზა, რაც ჩვენ დიდი ხნის განმავლობაში გადავხედეთ ნახევარგამტარული ინდუსტრიას, არის ერთი მხრივ მომარაგების ორი სხვადასხვა კომპონენტის საშუალებით საგნების გადახედვა და მეორეს მხრივ მოთხოვნა.

ჩვენი აზრით, ცხადია, რომ ამჟამინდელი დაქვეითების "პირველი რაუნდი" დიდწილად არის მომარაგებული, რადგან ინდუსტრია აშენებს შესაძლებლობებს, როგორიცაა Crazy და Covid- ის და მიწოდების ქსელის კრიზისის შემდეგ.ინდუსტრიამ ააშენა და აშენებული, აშკარად დაუფიქრებლად დათმობა, სანამ არ გავაგრძელებთ საჭირო მიწოდებას და ახლა აღმოვაჩენთ ზედმეტად დაცულ მდგომარეობაში, მიმდინარე ციკლის დაწყებას.

ამავდროულად, მოთხოვნის მხარემ შეარბილა, შესაძლოა, გლობალური მაკროეკონომიკური შეშფოთება და მოთხოვნის დაქვეითება დაჩქარებული ზეწოლა.

ჩვენი აზრით, არსებობს კარგი შანსი, რომ მიმდინარე ჩიპის ციკლის "მეორე ეტაპი" უფრო სუსტი მოთხოვნილებით გამოიწვიოს, ვიდრე წლის პირველ ნახევარში გადაჭარბებული.

ეს შეიძლება იყოს უარესი, რადგან მიწოდების საკითხები უფრო ადვილია გადაჭრას, ვიდრე მოთხოვნის პრობლემები, რადგან თუ თქვენ ხართ მომღერალი, შეგიძლიათ აკონტროლოთ მიწოდება, როგორც ეს მეხსიერების ბაზარზე ვნახეთ მიკრონთან და Samsung– ის გამრავლების შესაძლებლობებით და პროდუქტებით ხაზის გასასვლელად, მხარდასაჭერად.ფასები.

პრობლემა ის არის, რომ ინდუსტრიას შეუძლია ცოტა რამ გააკეთოს ჩიპების მოთხოვნილების სტიმულირებისთვის.საავტომობილო ჩიპების ფასის შემცირება არ ასტიმულირებს მოთხოვნას.

ელექტრონიკა კვლავ მცირდება, ნახევარგამტარული მომავალი გაურკვეველია

PC- ებისა და სმარტფონების გადაზიდვები სუსტი იქნება 2022 წელს და კვლავ შემცირდება 2023 წელს. IDC- ს შეფასებით, PC გადაზიდვები შემცირდება 29% -ით მეტი წლის განმავლობაში 2023 წლის პირველ კვარტალში, 28% -ით მეტი წლის შემცირების შემდეგ2022 წლის მეოთხე კვარტალი. 2022 წელს, PC გადაზიდვები შემცირებულია 16% -ით 2021 წლიდან, რაც ყველაზე დიდი წლიური შემცირდება კომპიუტერების ისტორიაში.2023 წლის დარჩენილი თვალსაზრისით ნაკლებად ხელსაყრელია, გარტნერმა პროგნოზირებს კომპიუტერის გადაზიდვების 12% -იანი ვარდნა 2023 წელს. კომპიუტერების ბაზარი დაეჯახა მას შემდეგ, რაც CovID-19 პანდემიის დროს დასრულდა ბუმი.გლობალურ ეკონომიკაში გაურკვევლობამ ხელი შეუწყო კომპიუტერების ბაზარზე არსებულ სისუსტეს.

IDC აფასებს სმარტფონის გადაზიდვების 18% -ით შემცირებას 2022 წლის მეოთხე კვარტალში, რაც იწვევს 2022 წელს გადაზიდვების 11% -იან შემცირებას, რაც ყველაზე დიდი ვარდნაა.სმარტფონებმა 2020 წელს 7% -იანი ვარდნის შედეგად აღადგინეს (პანდემიასთან დაკავშირებული წარმოების შენელებით გამოწვეული) 2021 წელს 6% -იან ზრდამდე. როგორც PCS– სთან ერთად, ამჟამინდელი ეკონომიკური გაურკვევლობა გავლენას ახდენს სმარტფონის გადაზიდვებზე.Digitimes- ის შეფასებით, სმარტფონის გადაზიდვები შემცირდება 13% -ით მეტი წლის განმავლობაში 2023 წლის პირველ კვარტალში. IDC ელოდება, რომ სმარტფონის გადაზიდვები 2023 წელს 1% -ით შემცირდება.

PC- ებში და სმარტფონებში სისუსტე აისახა ჩინეთში წარმოების ფიგურებში.მიუხედავად იმისა, რომ ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში ელექტრონიკის ზოგიერთი წარმოება ჩინეთიდან გადავიდა, ჩინეთი კვლავ სმარტფონის წარმოების დაახლოებით ორ მესამედს შეადგენს (Counterpoint Research- ის მიხედვით) და კომპიუტერების წარმოების დიდ უმრავლესობას.ჩინეთში PCS– ის სამთვიანი საშუალო ცვლილება უარყოფითად გადაიქცა 2022 წლის აპრილამდე, ერთი წლის წინ (3/12) და ბოლო სამი თვის განმავლობაში 20% -ზე მეტმა შემცირდა 2023 წლის თებერვლამდე. მობილური ტელეფონის წარმოების ცვლილებები (ძირითადად სმარტფონები) აქვთბოლო ცხრა თვის შვიდიდან უარყოფითი იყო, ბოლო ორი თვის განმავლობაში 10% -ზე მეტი ვარდნა.2023 წლის იანვარში, ჩინეთის მთლიანი ელექტრონიკის წარმოება, რომელიც იზომება ადგილობრივ ვალუტაში (იუანი) შეიცვალა 3/12 -ით, რაც უარყოფითია, პირველი ვარდნა 2020 წელს პანდემიის ადრეული თვეებიდან.


ჩინეთიდან ელექტრონიკის წარმოების გადაადგილებით ისარგებლა ქვეყნებმა ასევე შეანელეს.როგორც მალაიზიამ, ისე ტაივანმა აღნიშნა, რომ ელექტრონიკის წარმოების ძლიერი ზრდა 2022 წლის უმეტესი პერიოდის განმავლობაში, 3/12 - ში ძირითადად 20% -ზე მეტი ცვლილებები და რამდენიმე თვეში 30% -ს უახლოვდება.უახლეს მონაცემებში, ცვლილების 3/12 კურსი იანვრის თვეში 10% -ზე დაბლა დაეცა ტაივანში და თებერვალში მალაიზიაში.ვიეტნამის 3/12 ცვლილება Q2 2022 წელს 20% -ზე მეტი იყო, მაგრამ ყოველთვიურად შემცირდა 2022 წლის ივნისიდან. ვიეტნამის 3/12 ცვლილება ხდება უარყოფითი 1% 2023 წლის თებერვალში, ისევე როგორც ჩინეთი.ვიეტნამი უარყოფითია 5% 2023 წლის მარტში.


ელექტრონიკის წარმოების უფრო სექსუალურ რეგიონებს არ დაზარალდნენ PC- ებისა და სმარტფონების შენელება.შეერთებული შტატები, იაპონია, გაერთიანებული სამეფო და ევროკავშირის 27 ქვეყანა (ევროკავშირი 27) ნაკლებად არის დამოკიდებული სამომხმარებლო ელექტრონიკაზე.ამ ქვეყნებში ელექტრონიკა, ძირითადად, სამრეწველო, საავტომობილო, საკომუნიკაციო ინფრასტრუქტურა და საწარმოს გამოთვლაა.ამასთან, ამ ქვეყნის ბევრ ქვეყანაში ზრდა შენელებულია.ელექტრონიკის წარმოების ცვლილებები ევროკავშირში 27 3/12 ძირითადად 2022 წლის უმეტესობისთვის 10% და 20% -ს შორისაა. 2023 წლის იანვარში 3/12 ცვლილება შემცირდა 7% -მდე.3/12 აშშ -ს ზრდა ზომიერად დააჩქარა 2022 წლის უმეტესი პერიოდის განმავლობაში, 2022 წლის იანვარში 3% -დან 2022 წლის ბოლო სამ თვეში 8% -ზე მეტმა.ამის საპირისპიროდ, იაპონიასა და დიდ ბრიტანეთში ელექტრონიკის წარმოება შემცირდება 2022 წლის უმეტესი პერიოდის განმავლობაში. იაპონია 3/12 დადებითად მოქმედებს 2022 წლის ოქტომბერში, 4% 2023 წლის თებერვალში. დიდი ბრიტანეთი 3/12 ხდება დადებითად 0.9% 2022 წლის ოქტომბერში.2023 წლის იანვარი, დიდი ბრიტანეთი 3/12 მოხსნა 0.8% 2023 წლის თებერვალში.

როგორც 2023 წლის თებერვალში, ნახევარგამტარული სადაზვერვო ბიულეტენშია ნათქვამი, 2023 წელს ნახევარგამტარისტების პერსპექტივა მბზინავია.მრავალ ელექტრონულ ბაზარზე სუსტი მოთხოვნის გარდა, ნახევარგამტარული კომპანიები ასევე ემუქრებათ ზედმეტი ინვენტარიზაციისა და ფასების წნევის წინაშე.მიუხედავად რამდენიმე ნათელი ლაქისა, როგორიცაა ავტომობილები (კომუნიკაცია 2023 წლის მარტში), ნახევარგამტარული მთლიანი ბაზარი არ გამოჯანმრთელდება საკვანძო საბოლოო მოწყობილობებზე მოთხოვნის დასრულებამდე, როგორიცაა PCS და სმარტფონები, შეცვლის მის დაღმავალ ტენდენციას.